Sumitomo Corporation adquiere Edgen Group Inc.

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Sumitomo Corporation (“SC”) y Sumitomo Corporation of America, Inc. (“SCOA”), colectivamente “Sumitomo”, y Edgen Group Inc. (NYSE:EDG) anunciaron hoy la firma de un acuerdo definitivo de fusión por el cual Sumitomo adquirirá todas las acciones en circulación de Edgen Group Inc. (“Edgen Group”) por 12,00 USD por acción en efectivo (“adquisición”). Se espera que la adquisición se cierre hacia fines de 2013 y estará sujeta a las condiciones habituales para los cierres de operaciones y a las aprobaciones reglamentarias.

“La inversión en Edgen Group representará una mayor expansión de la presencia de distribución de Sumitomo en todos los mercados de upstream, midstream, y downstream de petróleo y gas, y otros segmentos de energía e infraestructura relacionados y complementará las soluciones integradas de suministro de Sumitomo en el mercado creciente de energía”, señaló Kazuhiro Takeuchi, Presidente y Director Ejecutivo de SCOA y Gerente General de SC para las Américas.

“Con la adquisición de Edgen Group, ganamos una plataforma de distribución mundial, que incluye el personal altamente experimentado, las instalaciones y una amplia oferta de productos de acero especializados que nos permitirá continuar con nuestro crecimiento y apoyar el desarrollo de la infraestructura energética mundial. Como líder en el suministro de productos de acero, seguimos construyendo una cadena de valor sólida que va desde la fabricación hasta la distribución y los servicios relacionados, a fin de atender las necesidades de nuestros clientes”.

Dan O’Leary, Presidente y Director Ejecutivo de Edgen Group, continuará al frente de las iniciativas estratégicas de crecimiento de Edgen Group. El señor O’Leary manifestó: "La oportunidad de alinear la estrategia de Edgen Group con la organización Sumitomo beneficiará a ambas empresas. Las marcas comerciales Edgen Murray y Bourland & Leverich están bien afianzadas y ahora pueden ofrecer una escala, aún mayor, para atender a los clientes de todos los mercados mundiales finales de energía”. El señor O’Leary también agregó: “Nuestro enfoque en la alta ingeniería y en los productos de acero de misión crítica, además de nuestro amplio conocimiento y experiencia en la industria de aplicaciones cada vez más complejas utilizadas en la perforación, extracción, producción y procesamiento de petróleo y gas complementan el negocio actual de Sumitomo”.

Edgen Group, con sede en Baton Rouge, Luisiana, es uno de los principales distribuidores mundiales de productos especializados para los mercados de energía e infraestructura, incluidos tubos de acero, válvulas, placas de alto rendimiento templadas y revenidas, y componentes relacionados, tales como accesorios, bridas y conectores. Edgen Group tiene dos marcas comerciales, Edgen Murray y Bourland & Leverich, y generó ventas totales por 2.059 mil millones USD en 2012; cuenta con 660 empleados y operaciones en más de 35 oficinas en 18 países. Edgen Murray es un distribuidor mundial de productos de acero especializados en los mercados finales de upstream (perforación y producción en entornos de alta mar), midstream (recolección, procesamiento, fraccionamiento, transporte y almacenamiento de petróleo y gas natural) y downstream (aplicaciones de refinación y petroquímica) para la industria del petróleo y el gas natural. Bourland & Leverich es un distribuidor nacional de tubos para la industria del petróleo (oil country tubular goods, OCTG) en los EE. UU. que atiende a la exploración de petróleo y gas natural convencional y no convencional, incluyendo más recientemente el desarrollo de la industria de esquisto, y realiza negocios desde 1935.

Tudor, Pickering, Holt & Co. actúa como asesor financiero de Sumitomo. Norton Rose Fulbright se desempeña como asesor legal externo de Sumitomo. Citigroup Global Markets Inc. actúa como asesor financiero de Edgen Group. Dechert LLP se desempeña como asesor legal externo de Edgen Group.

Acerca de Sumitomo Corporation

Sumitomo Corporation es una sociedad mercantil general con 116 oficinas en 65 países y 24 oficinas en el Japón. La totalidad de Sumitomo Corporation Group ("el Grupo") consiste en, aproximadamente, 800 empresas y más de 70.000 empleados. La empresa SC está en continua expansión en una amplia gama de productos y servicios. Sus unidades de negocio principales son: productos de metal, sistemas de transporte y construcción, medio ambiente e infraestructura, medios, redes, bienes y servicios relacionados con estilos de vida, y recursos minerales, energía, química y electrónica. Para obtener más información, visite www.sumitomocorp.co.jp/english/

Acerca de Edgen Group

Edgen Group, es uno de los principales distribuidores mundiales de productos especializados para los mercados de energía e infraestructura industrial, incluidos tubos de acero, válvulas, placas de alto rendimiento templadas y revenidas, y componentes relacionados. Edgen Group tiene su sede en Baton Rouge, Luisiana, con más de 35 oficinas en 18 países de todo el mundo. Para obtener más información, visite www.edgengroup.com.

Declaraciones a Futuro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro dentro de lo establecido por las leyes de valores federales. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos se consideran declaraciones a futuro, y dichas declaraciones se basan en las expectativas actuales. Estas declaraciones a futuro implican una serie de riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores que podrían afectar los resultados futuros y hacer que los resultados y eventos reales difieran, materialmente, de los resultados históricos y esperados, y aquellos expresados ​​o implícitos en las declaraciones a futuro. Estos factores incluyen, entre otros, la existencia de cualquier evento, cambio u otras circunstancias que pudieran dar lugar a la rescisión del acuerdo de fusión; la falta de cumplimiento de las condiciones para la finalización de la fusión, incluyendo la recepción de las aprobaciones reglamentarias; cambios en el negocio o las perspectivas operativas de Edgen Group; las condiciones económicas; los desarrollos reglamentarios o litigios adversos; la competencia; el éxito en la implementación de los planes de desarrollo de negocios y la integración de los activos recientemente adquiridos; y la capacidad para satisfacer las necesidades de capital, incluida la capacidad de gestionar el endeudamiento. Edgen Group no asume la obligación de revisar o actualizar las declaraciones a futuro para reflejar los hechos o circunstancias que se produzcan después de la fecha de este comunicado de prensa. Edgen Group proporciona información adicional sobre estos y demás factores en los informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores (la "SEC"), que incluyen, a modo ilustrativo, los descriptos en la secciones titulada "Factores de Riesgo" y "Análisis y Discusión de la Gerencia sobre la Situación Financiera y los Resultados de las Operaciones" en el informe anual de Edgen Group, en el Formulario 10-K, para el año finalizado el 31 de diciembre de 2012, presentado ante la SEC el 15 de marzo de 2013, y en otros informes presentados por Edgen Group ante la SEC.

Información adicional y dónde encontrarla

En relación con la adquisición propuesta, Edgen Group tiene la intención de presentar los materiales pertinentes ante la SEC, incluida la declaración de información de Edgen Group en forma preliminar y definitiva. Se recomienda encarecidamente a los accionistas de Edgen Group que lean todos los documentos pertinentes presentados ante la SEC, incluida la declaración de información de Edgen Group, ya que contendrán información importante sobre la transacción propuesta. Estos documentos estarán disponibles sin costo alguno en el sitio web de la SEC www.sec.gov. Además, los documentos también estarán disponibles en forma gratuita desde Edgen Group a través del departamento de Relaciones con los Inversores de Edgen Group [email protected].

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

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Sumitomo
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