Supply@Me Capital plc raggiunge nuovi obiettivi e si prepara alla prima cartolarizzazione

La piattaforma fintech, guidata da Alessandro Zamboni e quotata alla Borsa di Londra, ha sviluppato due approcci distintivi a supporto del “funding” per l’erogazione del servizio di Inventory Monetisation©, mentre aumenta il proprio portafoglio. Le aziende ammesse sono già 97, altre 272 sono al vaglio del team di Supply@ME.

Milano, 28 luglio 2020 - Supply@ME Capital plc (SYME), l’innovativa piattaforma fintech che fornisce il servizio di Inventory Monetisation© alle aziende manifatturiere e commerciali europee, è lieta di fornire un aggiornamento del proprio andamento.

La piattaforma SYME funziona allineando le aziende clienti (società manifatturiere e commerciali), che cercano di monetizzare parte delle loro scorte in cambio di liquidità, con investitori (fondi di debito/ fondi alternativi, banche e intermediari finanziari) interessati al “sottostante” composto da rimanenze di magazzino (attivo circolante) cartolarizzate tramite apposite Società Veicolo.

Punti salienti

• La società è ora pronta per attivare le seguenti due modalità di “funding” (complementari tra loro) per prestare il proprio innovativo servizio di Inventory Monetisation©:
  • “Open-funding”: tale modello prevede, ad oggi, il coinvolgimento dell’arranger e placing agent StormHarbour Securities LLP per la cartolarizzazione di un primo portafoglio di circa 40 aziende. Aumenta anche la lista di investitori interessati raggiungendo quota 16;
  • “Self-funding”: è in corso la finalizzazione di partnership strategico-commerciali con due importanti istituti bancari italiani che intendono utilizzare la piattaforma SYME al servizio della clientela esistente, fungendo anche da investitori delle “securitisation notes”.
• Le aziende clienti già originate e in attesa del servizio di Inventory Monetisation© si attestano a 97 (rispetto alle 66 al 31 dicembre 2019). Altre 272 nuove aziende clienti sono state introdotte da uno dei due nuovi Partner prima citati e sono attualmente sottoposte ai rigorosi processi di valutazione e di due diligence del team Italia di SYME.
• Stanno procedendo le trattative con un importante asset manager britannico, relative a un programma pilota di monetizzazione dell'inventario per aziende del Regno Unito. L'obiettivo è di avviare il programma pilota entro la fine del 2020.

 

1. Programma di emissione delle “securitisation notes”

Sulla base dell’importante interesse manifestato dalla comunità finanziaria che considera le notes emesse dai programmi di cartolarizzazione di SYME come una nuova “asset class”, la Società ha ulteriormente sviluppato e perfezionato la sua proposizione dal punto di vista del “funding”: l'offerta comprende ora due approcci complementari.

“Open funding”

1. Le aziende clienti sono originate dai partner commerciali di SYME (Banche, studi professionali, piattaforme Fintech, “BIG4 network”, …);
2. Il “funding” è fornito tramite programmi di cartolarizzazione a cui aderiscono, tipicamente, investitori istituzionali. La prima emissione “inventory-backed” (a cui si fa riferimento nel Resoconto intermedio di gestione della Società pubblicato il 30 giugno 2020) è attualmente in fase di collocamento da parte di StormHarbour Securities LLP.

Le attività di collocamento gestita da StormHarbour procede nonostante l'impatto del COVID-19. Al riguardo, i potenziali investitori coinvolti nel programma di cartolarizzazione stanno lavorando a stretto contatto con il Team UK e Italia di SYME per valutare le aziende clienti che formano il portafoglio “sottostante”.  Ad oggi si riscontrano 16 investitori istituzionali (per lo più gestori di patrimoni di grandi dimensioni appartenenti all’industria internazionale del risparmio gestito) interessati alla nuova “asset class” – ormai definita così - promossa dalla Piattaforma.

SYME ha inoltre avviato un processo con due delle principali agenzie di rating del credito con l'obiettivo di ottenere un rating per ogni singola futura emissione, aumentando quindi le opportunità di funding.

“Self-funding”

Dopo due anni di approfondimenti, anche in relazione a eventuali vincoli normativi esterni, tale approccio è applicabile quando l’investitore delle “securitisation” notes cura anche l’origination delle aziende: è il caso di operatori bancari interessati ad offrire il servizio di Inventory Monetisation© alla propria base di clienti ovvero ai propri prospect.  SYME sta ora affinando tale modello con due principali operatori bancari italiani con l’obiettivo di ufficializzare le alleanze, peraltro non in competizione tra di loro in virtù di modelli di business differenti prestati dalle due Banche, in questo trimestre.

1. Origination dell’Azienda Clienti

La domanda del servizio di Inventory Monetisation© offerto da SYME da parte delle aziende italiane rimane elevata. 

L'azienda target media ha tipicamente un fatturato di circa 100 milioni di euro. L’attuale dimensione media per ogni transazione di monetizzazione dell’inventario è di circa 15 milioni di euro.

Come riportato nell’ultimo resoconto finanziario intermedio, il portafoglio di aziende clienti della società ha continuato a crescere.  Si prevede che questo portafoglio aumenterà in modo significativo in virtù dell’attuazione anche del modello di “Self-funding”. 

Le tabelle che seguono mostrano una crescita della c.d. “origination” da dicembre 2019 a giugno 2020 con una ripartizione dei settori in cui operano le aziende clienti.

Come anticipato in premessa, altre 272 potenziali nuove aziende clienti sono state introdotte da uno dei due operatori bancari sopra menzionati.

L’effettiva acquisizione di tali 272 nuovi clienti potrebbe far superare, già nei prossimi mesi, l’obiettivo di 310 aziende previste a fine piano (2024).

1. Lancio del servizio nel Regno Unito e in altre nuove aree geografiche

Supply@ME sta lavorando con un importante operatore finanziario britannico per organizzare un primo programma pilota di monetizzazione dell'inventario nel Regno Unito (fino a 10 aziende clienti britanniche) entro la fine del 2020. In parallelo, SYME sta quindi dialogando con diversi potenziali partner commerciali del Regno Unito al fine di curare l’origination delle prime aziende clienti britanniche, parte del programma pilota.

Come da business plan della Società, ulteriori studi di fattibilità sono stati avviati per valutare il lancio del servizio di Inventory Monetisation© in altre aree geografiche. In questo contesto, Supply@ME sta anche analizzando le opportunità in Paesi extra-UE.

 

Note:

Supply@ME consente alle aziende di creare flussi di cassa senza generare debito[2] monetizzando le loro scorte esistenti.  Prima che un'azienda abbia trovato o fatturato al cliente finale i propri prodotti, la piattaforma Supply@ME consente di vendere le proprie scorte, ricevere immediatamente la liquidità per ottimizzando il proprio capitale circolante.  Il servizio Inventory Monetisation© consente quindi alle aziende di migliorare rapidamente la propria posizione finanziaria netta. 

[1] “L’origination lorda” comprende tutte le aziende clienti che hanno un qualsiasi NDA firmato, un term sheet firmato, e che si trovano o hanno completato il processo finale di onboarding.

[2] Il servizio di Inventory Monetisation© viene contabilizzato dall’azienda clienti come operazione fuori bilancio ai sensi dell’IFRS 15.