Buono fruttifero postale “Premium 4 anni”, il rendimento del 3% e la clausola sulla nuova liquidità
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Redazione Economia
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È partito ufficialmente l’8 aprile, con una finestra di sottoscrizione destinata a chiudersi il 7 maggio (salvo stop anticipato deciso da Poste Italiane), il nuovo buono fruttifero postale denominato “Premium 4 anni”. L’operazione, che rientra nella strategia dell’azienda di creare prodotti a tempo per attrarre capitali freschi, propone un rendimento annuo lordo del 3%: una cifra che, nel comparto del risparmio garantito, si posiziona sopra la media degli strumenti equivalenti, ma che nasconde una serie di paletti operativi non sempre evidenti a una prima lettura del foglio informativo. A differenza dei classici buoni ordinari, questa emissione non è aperta indistintamente a tutti, ma è riservata a chi possiede un Libretto di Risparmio Postale (nella versione Smart o Ordinaria) e decide di apportare “nuova liquidità”, ovvero somme che non provengono da girofondi interni al sistema Poste ma da bonifici bancari, assegni o dall’accredito dello stipendio o della pensione.
Il meccanismo della capitalizzazione e l’azzeramento degli interessi in caso di uscita anticipata
La struttura tecnica del prodotto, emesso da Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) e garantito dallo Stato, prevede che gli interessi maturino anno dopo anno secondo un regime di capitalizzazione composta. Tradotto in cifre concrete, chi investe 10.000 euro riceve alla fine del quadriennio un rimborso netto che si aggira intorno agli 11.098 euro, considerata l’aliquota agevolata del 12,5% (la metà del 26% applicato ad altri strumenti finanziari). Tuttavia, l’elemento più significativo – quello che cambia radicalmente la natura dell’investimento – riguarda il rimborso anticipato: se il risparmiatore ha bisogno di rientrare in possesso del denaro prima del compimento dei quattro anni, ha diritto esclusivamente alla restituzione del capitale versato, perdendo per intero qualsiasi interesse maturato fino a quel momento. Questa caratteristica, che molti istituti di credito non applicano più sui conti deposito svincolabili, trasforma il buono in un impegno a tempo determinato: utile per chi ha certezza dei propri flussi di cassa, penalizzante per chi cerca flessibilità.
Il vantaggio fiscale e l’esclusione dal calcolo Isee fino a 50mila euro
Nonostante il vincolo temporale piuttosto rigido, il buono “Premium 4 anni” presenta alcuni vantaggi collaterali che spiegano l’interesse suscitato tra i consulenti del risparmio. Oltre alla già citata tassazione ridotta al 12,5%, i buoni fruttiferi postali godono di un regime particolare ai fini patrimoniali: essi non concorrono alla formazione dell’Indicatore della Situazione Economica Equivalente (Isee) fino a un massimale di 50.000 euro. Per un nucleo familiare con figli studenti o con accesso a prestazioni agevolate (dalle rette scolastiche ai bonus sociali), questo rappresenta un aspetto decisivo; si tratta, in sostanza, di parcheggiare liquidità in uno strumento garantito senza peggiorare l’indicatore che determina l’accesso a molti servizi pubblici. C’è poi la questione della dematerializzazione: il buono esiste solo in forma digitale, registrato elettronicamente sul libretto, il che elimina il rischio della prescrizione decennale che affliggeva i vecchi titoli cartacei dimenticati nei cassetti.
Il confronto con l’offerta standard e la strategia commerciale di Poste
A differenza di altre linee ordinarie della stessa durata (che offrono rendimenti decisamente più bassi, spesso intorno all’1,5% lordo annuo), il tasso del 3% rappresenta un’eccezione legata a una specifica strategia di marketing finanziario. Poste Italiane non sta semplicemente offrendo un premio alla fedeltà; sta selezionando attivamente capitali provenienti da altre banche, utilizzando il requisito della “nuova liquidità” come un filtro per far crescere la raccolta netta. Per sottoscrivere il prodotto, basterà recarsi in un ufficio postale con documento e codice fiscale (o operare tramite app, se il libretto è abilitato) e scegliere un importo minimo di 50 euro, fino a un massimo giornaliero di 1 milione di euro. Chi, invece, avesse già un libretto ma volesse spostare somme da un altro prodotto postale già in essere, non potrebbe farlo: in quel caso, l’operazione non verrebbe considerata idonea. La scadenza per aderire, salvo proroghe o chiusure anticipate, è fissata per il 7 maggio 2026, dopodiché questo specifico tasso verrà ritirato dal mercato.
