Bonus edilizi, l'Agenzia delle Entrate chiarisce: il differenziale sui crediti acquistati dal 2024 genera reddito imponibile

21/01/2026 ECONOMIA Preferisci Informazione.News su Google

Redazione Economia   -   La complessa vicenda fiscale legata alla cessione dei crediti derivanti dai bonus edilizi, che ha animato il dibattito tra professionisti e fisco per anni, registra un nuovo capitolo interpretativo di fondamentale importanza. Con la Risposta n. 6 del 16 gennaio 2026, l'Agenzia delle Entrate ha fornito indicazioni precise, rimarcando come la riforma del 2024 sul reddito di lavoro autonomo abbia radicalmente modificato il panorama impositivo per gli studi professionali che acquistano tali crediti. Il principio di onnicomprensività, cardine della nuova disciplina, rende ora imponibile il vantaggio economico, il cosiddetto differenziale positivo, che si realizza quando un credito viene acquistato a un prezzo inferiore al suo valore nominale. Una svolta, questa, che archivia le precedenti incertezze e delinea un perimetro fiscale più stringente a partire dal corrente periodo d'imposta.

Il cambio di passo introdotto dalla riforma del lavoro autonomo

Prima dell'entrata in vigore della riforma, la questione della tassazione del differenziale positivo era rimasta in una zona d'ombra, oggetto di controversie e di attese. La stessa Agenzia, con una risposta a interpello dello scorso anno, aveva lasciato aperti alcuni interrogativi, che oggi vengono risolti alla luce delle nuove regole. Queste, com'è noto, hanno unificato e semplificato la composizione del reddito professionale, includendovi una platea più ampia di componenti positivi. È in questo contesto normativo mutato che il differenziale di acquisto dei crediti edilizi, che rappresenta di fatto un guadagno per il professionista acquirente, viene a perdere il suo carattere di occasionalità o di extra-produttività per confluire, a pieno Titolo, nel reddito imponibile. Si applica, in altre parole, un criterio di simmetria: se il differenziale in negativo, ovvero una perdita, è deducibile, quello in positivo non può che essere tassato.

Le implicazioni per IRPEF e IRAP e il salvacondotto per il passato

Le conseguenze di questo chiarimento sono immediate e toccano entrambi i principali tributi che gravano sull'attività professionale. Il differenziale positivo andrà infatti a incrementare il reddito complessivo del professionista, divenendo così soggetto a tassazione sia ai fini dell'Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche (IRPEF) che per quanto concerne l'Imposta Regionale sulle Attività Produttive (IRAP). L'Agenzia, tuttavia, opera una netta distinzione temporale, offrendo una significativa certezza per le operazioni concluse in passato. Per gli acquisti di crediti effettuati prima del 1° gennaio 2024, infatti, il trattamento fiscale rimane invariato e il differenziale positivo non concorre a formare la base imponibile. Una demarcazione chiara che evita effetti retroattivi e permette di chiudere i contenziosi relativi agli anni precedenti, pur imponendo una nuova disciplina per il futuro.

Uno scenario definito per le operazioni in corso e future

La pronuncia dell'Agenzia delle Entrate, sebbene non abbia valore di legge, rappresenta un punto fermo per tutti i professionisti e gli studi associati che operano nel settore dei bonus edilizi. Essa fornisce, dopo un periodo di notevole incertezza, le coordinate fiscali da applicare alle operazioni di acquisto di crediti, un'attività divenuta comune nella gestione di cantieri legati al Superbonus e ad altri incentivi. L'applicazione del principio di onnicomprensività sancisce, senza possibilità di equivoci, che il vantaggio economico realizzato è parte integrante del reddito d'impresa o di professione. Ciò impone una scrupolosa valutazione contabile e fiscale per coloro che, a vario titolo, continueranno a trattare questi strumenti, nel quadro di una normativa che mira a ricomprendere nella tassazione ogni forma di incremento patrimoniale riconducibile all'esercizio dell'attività.